農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園“全生命周期”的金融創(chuàng)新支持方案
2024-03-05 09:23:43
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投資建設(shè)期：融資主體為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園投資建設(shè)方
1.地方政府專項(xiàng)債券。根據(jù)《地方政府專項(xiàng)債券項(xiàng)目資金績(jī)效管理辦法》，地方政府專項(xiàng)債券是指省級(jí)政府為有一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、以公益性項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的政府性基金收入或?qū)ｍ?xiàng)收入作為還本付息資金來(lái)源的政府債券，包括新增專項(xiàng)債券和再融資專項(xiàng)債券等。鼓勵(lì)地方政府和金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)使用專項(xiàng)債券和其他市場(chǎng)化融資方式，重點(diǎn)支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的重大項(xiàng)目建設(shè)。對(duì)于實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營(yíng)管理的項(xiàng)目，鼓勵(lì)和引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)以項(xiàng)目貸款等方式支持符合標(biāo)準(zhǔn)的專項(xiàng)債券項(xiàng)目。
案例：以東山縣為例，2021年該縣由省級(jí)代為發(fā)行地方政府債券9.28億元，全縣新增專項(xiàng)債券5.62億元。其中，縣中醫(yī)院遷建（二期）工程康復(fù)養(yǎng)生樓項(xiàng)目0.28億元，縣城鄉(xiāng)污水收集系統(tǒng)工程（二期）及配套工程項(xiàng)目1.34億元，東山水產(chǎn)品冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施及配套項(xiàng)目2.3億元，縣西埔、銅陵市場(chǎng)老舊小區(qū)改造項(xiàng)目1.7億元。2.基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）。基礎(chǔ)設(shè)施REITs是國(guó)際通行的配置資產(chǎn)，具有流動(dòng)性較高、收益相對(duì)穩(wěn)定、安全性較強(qiáng)的特點(diǎn)，能有效盤活存量資產(chǎn)，填補(bǔ)當(dāng)前金融產(chǎn)品空白，拓寬社會(huì)資本投資渠道，提升直接融資比重，增強(qiáng)資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。在試點(diǎn)初期，由符合條件的取得公募基金管理資格的證券公司或基金管理公司，依法依規(guī)設(shè)立公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)后，公開(kāi)發(fā)售基金份額募集資金，通過(guò)購(gòu)買同一實(shí)際控制人所屬的管理人設(shè)立發(fā)行的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券，完成對(duì)標(biāo)的基礎(chǔ)設(shè)施的收購(gòu)，開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施REITs業(yè)務(wù)②。在《基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點(diǎn)項(xiàng)目申報(bào)要求》③第一條第二款中，所列示的試點(diǎn)行業(yè)中有“園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施”，具體指“位于自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、國(guó)家級(jí)新區(qū)、國(guó)家級(jí)與省級(jí)開(kāi)發(fā)區(qū)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群的研發(fā)平臺(tái)、工業(yè)廠房、創(chuàng)業(yè)孵化器、產(chǎn)業(yè)加速器、產(chǎn)業(yè)發(fā)展服務(wù)平臺(tái)等基礎(chǔ)設(shè)施”。3.政策性金融支持農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、國(guó)家鄉(xiāng)村振興局、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行聯(lián)合發(fā)布通知，就共同推進(jìn)政策性、開(kāi)發(fā)性金融支持農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)作出部署，提出引導(dǎo)政策性、開(kāi)發(fā)性金融支持適度超前開(kāi)展農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施投資，撬動(dòng)更多中長(zhǎng)期信貸資金高效率、低成本傾斜流入農(nóng)業(yè)農(nóng)村，助力全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化。其中，在現(xiàn)代設(shè)施農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，提出支持發(fā)展立體生態(tài)水產(chǎn)養(yǎng)殖，推動(dòng)陸基工廠化水產(chǎn)養(yǎng)殖和深遠(yuǎn)海大型智能化養(yǎng)殖漁場(chǎng)建設(shè)。此外，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行于2022年7月成立農(nóng)發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施基金，農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施是五大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)重點(diǎn)領(lǐng)域之一。實(shí)際操作中，政策性、開(kāi)發(fā)性金融工具主要采取股權(quán)投資、股東借款等方式投入項(xiàng)目，用于補(bǔ)充項(xiàng)目資本金缺口。案例：截至2022年9月，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行已完成兩期農(nóng)發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施基金投放，累計(jì)投放1900億元，支持基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目1282個(gè)。其中，農(nóng)發(fā)行漳州市分行投放農(nóng)發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施基金4筆、金額1.14億元，分別用于支持詔安縣城區(qū)污水管網(wǎng)改造和管網(wǎng)提質(zhì)增效工程、南靖縣城區(qū)飲用水引水?dāng)U容和蘭花電商產(chǎn)業(yè)園等項(xiàng)目。農(nóng)發(fā)行龍巖分行投放農(nóng)發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施基金8.5億元，用于支持龍巖市現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。4.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備融資租賃。融資租賃又稱設(shè)備租賃，指出租人向供貨人購(gòu)買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。融資租賃服務(wù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)項(xiàng)目中，可分為直接租賃模式和售后回租模式。在直接租賃模式下，金融租賃公司根據(jù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)需要出資購(gòu)買設(shè)備，租賃給產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)運(yùn)營(yíng)主體，由其按期支付租金。而在售后回租模式下，先由產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)運(yùn)營(yíng)主體將已建設(shè)完畢的基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備出售給金融租賃公司（獲得融資），再向其返租，按期支付租金。中國(guó)人民銀行印發(fā)的《關(guān)于做好2022年金融支持全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)工作的意見(jiàn)》中，明確提出“創(chuàng)新設(shè)施農(nóng)業(yè)和農(nóng)機(jī)裝備金融服務(wù)模式，穩(wěn)妥發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)”。5.農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)PPP模式。PPP模式是公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中發(fā)展起來(lái)的一種優(yōu)化的項(xiàng)目融資與實(shí)施模式。在此模式下，地方政府通過(guò)政府采購(gòu)形式與中標(biāo)單位組成的特殊目的公司（SPV）簽訂特許合同（SPV一般由中標(biāo)的建筑公司、服務(wù)經(jīng)營(yíng)公司或?qū)?xiàng)目進(jìn)行投資的第三方組成的股份有限公司），由SPV負(fù)責(zé)籌資、建設(shè)及經(jīng)營(yíng)。政府通常與提供貸款的金融機(jī)構(gòu)達(dá)成直接協(xié)議，并獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款。這種融資的實(shí)質(zhì)是政府通過(guò)給予私營(yíng)公司長(zhǎng)期的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)和收益權(quán)，以換取基礎(chǔ)設(shè)施加快建設(shè)及有效運(yùn)營(yíng)。運(yùn)營(yíng)孵化器：融資主體為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園內(nèi)養(yǎng)殖戶
1.農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)域承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款。若養(yǎng)殖戶通過(guò)向農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園經(jīng)營(yíng)主體承包經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)化養(yǎng)殖區(qū)域，繳納相應(yīng)的承包費(fèi)用，由農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園運(yùn)營(yíng)主體或主管部門出具相關(guān)經(jīng)營(yíng)權(quán)證并完成登記手續(xù)，以經(jīng)營(yíng)權(quán)做抵押，向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，作為支付承包費(fèi)用或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用途。相關(guān)經(jīng)營(yíng)權(quán)證既能證明養(yǎng)殖戶與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園的承包經(jīng)營(yíng)權(quán)權(quán)屬關(guān)系，也通過(guò)抵押登記為金融機(jī)構(gòu)拓展涉農(nóng)信貸增信方式。以東山鮑魚養(yǎng)殖場(chǎng)承包建設(shè)為例，若承包建設(shè)100口養(yǎng)殖池（每口3m×6m，占地約4畝），投資建設(shè)成本約300萬(wàn)元（含土地承包費(fèi)20年100萬(wàn)元，養(yǎng)殖池建設(shè)及生產(chǎn)設(shè)備費(fèi)用200萬(wàn)元），以承包建設(shè)方式開(kāi)展養(yǎng)殖經(jīng)營(yíng)則需要一次性資金投入，融資需求較大。2.農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園“園區(qū)租金貸”。若養(yǎng)殖戶通過(guò)向農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園經(jīng)營(yíng)主體租用標(biāo)準(zhǔn)化養(yǎng)殖區(qū)域及生產(chǎn)設(shè)備，可向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)“租金貸”，約定還款方式和期限，貸款用途僅限用于繳納相應(yīng)租金。一方面，緩解養(yǎng)殖戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)初期租金壓力；另一方面，有助于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園經(jīng)營(yíng)主體及時(shí)回籠項(xiàng)目資金。若以養(yǎng)殖戶申請(qǐng)信用貸款，則授信額度有限，且金融機(jī)構(gòu)處置不良貸款手段受限?？山M合創(chuàng)新引入農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園經(jīng)營(yíng)主體提供相應(yīng)融資擔(dān)保，若養(yǎng)殖戶出現(xiàn)貸款逾期或不良時(shí)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園經(jīng)營(yíng)主體代償相應(yīng)貸款后，可收回已租賃的養(yǎng)殖區(qū)域及設(shè)備。仍以東山鮑魚養(yǎng)殖場(chǎng)租賃為例，目前普遍采用養(yǎng)殖池及生產(chǎn)設(shè)備一同出租的方式，押1年、付3年，100口養(yǎng)殖池（每口3m×6m，占地約4畝）的年租金約20萬(wàn)元，則養(yǎng)殖戶需支付80萬(wàn)元，分期還款的“租金貸”在一定程度上緩解了養(yǎng)殖戶的租金支付壓力。3.“園保貸”融資擔(dān)保貸款。“園保貸”主要是指產(chǎn)業(yè)園區(qū)配套資金形成風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，合作銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池金額的一定比例確定最高貸款金額。通過(guò)政府、平臺(tái)公司、銀行三方合作，降低企業(yè)融資門檻和成本。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園經(jīng)營(yíng)主體負(fù)責(zé)園區(qū)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金的籌集，建立“園區(qū)目標(biāo)客戶庫(kù)”，對(duì)申請(qǐng)貸款養(yǎng)殖戶進(jìn)行資信初步調(diào)查，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，配合合作銀行實(shí)施債務(wù)追償?shù)取?/span>4.“新農(nóng)人”園區(qū)創(chuàng)業(yè)幫扶計(jì)劃。地方政府、金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)經(jīng)營(yíng)主體、龍頭企業(yè)等可出資成立創(chuàng)業(yè)投資基金，或建立相關(guān)創(chuàng)業(yè)幫扶機(jī)制，通過(guò)以資金、場(chǎng)地、設(shè)備等入股扶持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)“新農(nóng)人”創(chuàng)業(yè)經(jīng)營(yíng)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)運(yùn)營(yíng)。進(jìn)一步鼓勵(lì)有技術(shù)能力的“新農(nóng)人”干事創(chuàng)業(yè)，通過(guò)創(chuàng)業(yè)投資孵化，引導(dǎo)養(yǎng)殖技術(shù)、品種迭代更新。穩(wěn)定成熟期：融資主體為供應(yīng)鏈上產(chǎn)銷企業(yè)
1.生產(chǎn)物料供應(yīng)鏈融資。通過(guò)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；⒓苫\(yùn)營(yíng)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)經(jīng)營(yíng)主體可設(shè)立或合作養(yǎng)殖相關(guān)生產(chǎn)物料（如飼料、藥品、生產(chǎn)用具等）銷售企業(yè)，以銷售企業(yè)為供應(yīng)鏈核心企業(yè)，與金融機(jī)構(gòu)合作，向園區(qū)養(yǎng)殖戶提供生產(chǎn)物料采購(gòu)融資。以對(duì)蝦養(yǎng)殖為例，飼料采購(gòu)成本約占全部養(yǎng)殖成本六成，且養(yǎng)殖周期不超過(guò)半年。若養(yǎng)殖戶通過(guò)供應(yīng)鏈融資方式采購(gòu)生產(chǎn)物料，則極大緩解養(yǎng)殖期資金壓力，降低銷售企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)。2.基地直采應(yīng)收賬款質(zhì)押。隨著水產(chǎn)品加工企業(yè)和生鮮電商興起，水產(chǎn)品基地規(guī)?；尚枨笕遮呁ⅰ＾r(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園可整合產(chǎn)銷資源，一頭連接養(yǎng)殖戶，另一頭連接銷售終端，集采集銷。一方面，可暢通產(chǎn)銷鏈路，擴(kuò)大農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園銷售企業(yè)營(yíng)收規(guī)模；另一方面，由銷售企業(yè)與下游水產(chǎn)加工和生鮮電商龍頭企業(yè)簽署長(zhǎng)期銷售協(xié)議，以應(yīng)收賬款或承兌匯票等向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)質(zhì)押貸款，加快資金回籠。
